Расчет доходности облигации и сроки погашения. Формирование портфеля облигаций

Как рассчитать доходность облигациИ?

Формула для расчета доходности облигации: Доход = (цена продажи — (цена покупки + НКД)) + общий размер выплат по купонам, где НКД — это накопленный купонный доход (НКД).

облигации

Например: (1000 — (1007 + 12,69)) + (47,12*2) = 74,55, т. е. 7.46% — доход за 315 дней. Годовая доходность = 7.46/315*365 = 8.64%

Сроки погашения облигации

  1. Подобрать практически любой срок погашения (рекомендуемый горизонт планирования 1 год).
  2. Выставить облигацию на продажу в необходимый момент раньше срока.
  3. Брать облигации на очень большой срок, как пенсионные накопления.

Формирование портфеля облигаций

Для начала проведём диверсификацию Вашего портфеля по уровню риска инвестиционного инструмента:облигации, диверсификация

30% — консервативная часть, 50% — умеренный риск, 20% — высокий риск

Задача консервативной части портфеля — сохранение Ваших денег от инфляции (Инфляция). Приемлемая доходность инвестиционных инструментов: 6 — 12% годовых.

Например, Ваш инвестиционный портфель:

  1. 30 000 рублей — 30% на консервативную часть, то есть 9 000 рублей
  2. 50 000 рублей — 30% на консервативную часть, то есть 15 000 рублей

Часть денег консервативной части (до 60%) может храниться на банковском депозите в валюте (доллары или евро), в еврооблигациях и ETF-фонде на еврооблигации.

Диверсификация внутри консервативной части портфеля

облигации, диверсификация

Консервативная часть:

  1. Если 9 000 рублей, то 4 000 в рублях
  2. Если 15 000 рублей, то 6 000 в рублях

Например, при инвестиционном портфеле 30 000 рублей Вы выделили на консервативную часть 9 000 рублей. Из них инвестиции на депозите в валюте (или валютные облигации) — 5 000 рублей. На рублевые облигации — 4 000 рублей.

Так как номинал каждой облигации около 1 000 рублей, то нам надо сформировать портфель из облигаций 4 — 5 разных эмитентов.

Какие облигации подбирать в портфель:

  1. Одну ОФЗ с максимальной доходностью и сроком погашения 1 — 2 года
  2. Одну облигацию субъекта РФ (муниципальную облигацию)
  3. Две — три облигации крупных компаний РФ (с разных отраслей и выбранных по чек-листу)

Всего: 4 — 5 облигаций (при большем объёме портфеля, можно кратно увеличивать количество облигаций разных эмитентов)

Перечень основных отраслей экономики РФ:

  1. Банки и финансовые институты
  2. Металлургия, горнодобывающая промышленность, химия
  3. Машиностроение
  4. Нефтегазовый сектор
  5. Связь, телекоммуникации, медиа
  6. Строительство, девелопмент (девелопмент)
  7. Ретейл (ретейл) и пищевая промышленность
  8. Транспорт
  9. Электроэнергетика и ЖКХ

 

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *